第一，周期回归

核心资产本轮出清，可以说是慢慢长夜

从21年到24年底，3年半的时间。

应该说是公募基金信仰完全崩塌。

好公司，优质企业，已经无人问津。

但是，万物皆有周期轮回。

即使是炳一，在15000最绝望的时候，也没人能够看到10万。

反过来，曾经核心资产疯狂的时候，消灭了无数中产。

第二，一直跟踪各个板块的周期

我的投资模式，是长期稳定的。

不会因为高峰低谷，而不跟踪。

很多投资者离开国内市场，非常彻底，离开加密市场也很彻底。

哪个市场都搞不明白底层逻辑。

国内市场，经历2024最压抑的一年之后，其底层逻辑已经开始改变。

宏观政策也在变化。

科技破局的战略方针已经确立，从后地产时代的迷茫期，找到了新的主线。

有了主线，就可以发力，可能这个周期不会像地产这么大，这么全面性，但是3-5年小周期，结构性机会存在。

第三，国内优先看好科技，等待核心资产

国内市场，我的主要观察。

科技板块的主线崛起，这个方向一直看好，贯穿整个新周期结构性牛市。

其次，等待核心资产的归来。

确实漫长等待，但是终归会回来。

国内，最优质的龙头企业，在疫情三年以及经济下滑期，依然保持业绩增长的，就那么几家顶级龙头。

白酒，消费，检测，医疗，等等几个行业

在如此困难的状态下，没有一年亏损。

只是估值坍塌，用了几年修复慢慢长夜。

但是，龙头企业，只要赛道空间有，走过低谷，反而是更大的机会。

第四，技术先于数据

尤其是财务数据，在拐点的时候，作用非常小。

不管是顶，还是底，财务数据一定是后置反馈。

大的技术形态破坏，或者筑底必然是先于财务数据。

批量核心资产，跟随大盘突破年线，然后二次回踩，再形成突破年线。

缺一个对年线的确认。

同时底部区域，形成大级别头肩底。

确定新的周期在确立的过程。

国内市场，没有长期价值投资，更多的是困境反转，周期投机。

因此，宏观，技术，趋势，基本面，依次排序。

当然能够在经营上，保持稳健的龙头企业，周期筑底完成，反而是更加确定。

第五，能否形成新的趋势，还需后面的业绩验证

龙头资产，能否形成新的趋势。

后续还要看政策发力，以及业绩得验证。

2025-2026年，经济基本面复苏预期，还处于弱复苏环境。

因此，大的主升还需要时间。

科技主线，核心资产右侧筑底。

第六，核心资产对比加密市场

现在核心资产从季线看，更像是2023年9-10月

也就是炳一本轮配置的起点，对应大饼当时26000美元，本轮高点到达，109000美元。

周期不断轮回。

市场也在不断轮动。

游戏永不停止，美股休息，国内科技补位，加密市场尾声，国内核心资产右侧筑底完成。

当然，现在核心资产能不能走出新的趋势和逻辑，后面还需要验证。

保持关注

本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请点击举报。